加密货币对冲策略终极指南

我们都知道加密货币交易可能是一项风险投资。 市场低迷是不可避免的。 作为交易者，您需要找到保护投资免受风险影响的方法，这就是加密对冲策略的用武之地。对冲涉及在相反的市场方向开仓，以降低风险和市场波动的影响。

但什么是对冲策略？ 什么是加密货币风险？ 如何将风险对冲策略应用于加密货币？ 对冲是100%无风险的吗？ 如果这些问题让您感到困惑，那么您来对地方了。 本文探讨了您需要了解的有关对冲的所有信息。 此外，我们将向您展示四种可以轻松应用的加密货币对冲策略。

事实上比特币合约对冲怎么玩，加密货币对冲的引入已经消除了 2018 年的加密货币泡沫。

让我们深入挖掘。

什么是对冲策略？

根据 Investopedia 的说法，对冲是一种旨在降低资产价格不利变动风险的投资。 对冲策略允许交易者同时在相反的方向下注多个赌注，以尽量减少巨额损失的风险。

长期以来，对冲一直是一种金融市场策略，作为加密货币交易者的一种风险管理技术。 它允许您在不太理想的市场条件下保持稳定的投资价值（不会产生丰厚的回报）。

虽然加密货币对冲可以保护您的资产免受不利市场波动的影响，但它也会限制您从加密货币投资中获得的潜在收益。 但是，对于规避风险的加密货币交易者而言，这比由于加密货币市场的不利价格波动而损失所有持股更好。

加密货币的风险类型

与外汇市场非常相似，加密货币市场也存在类似形式的风险：波动风险、监管风险、交易风险和杠杆风险。

加密货币（与大多数金融工具一样）的风险通常来自这些货币的波动性。 加密货币交易主要是投机性的。 因此，您在开始交易之前必须了解这些风险。

加密货币是不稳定的

由于加密货币的波动性很大，因此随着市场情绪的变化，价格往往会出现急剧和突然的波动。 加密货币的价值通常会快速波动，一次波动数百甚至数千美元。

2021年1月，狗狗币24小时涨幅超800%，次日价格跌幅超500%。

加密货币不受监管

政府和中央银行都不监管加密货币。 虽然政府和金融机构开始注意到它，但它是否应该被归类为商品或虚拟货币仍存在不确定性。

缺乏监管限制了对买卖双方的保护，使投资者在做出投资决策时只能依赖开发项目、个人和个人经验。

交易风险

交易者订单交易中的通信错误和延迟可能会给加密货币交易者造成巨大损失。 因此，选择能够处理每秒大量交易 (TPS) 的交易所至关重要。 例如，Bybit 以高达 100,000 TPS/ 的数据处理能力领先于加密行业，它还为加密交易者提供溯源方法。

杠杆风险

由于保证金存款和抵押品的保证金较低，交易者可以享受高杠杆。 交易者需要谨慎使用可能在不利条件下增加损失的激进杠杆。

现在我们已经涵盖了加密货币的下行风险，让我们深入研究加密货币的对冲风险。

对冲的黄金法则

如果您过于担心头寸的风险，完全平仓或减少头寸规模会更安全。 但是，如果您想维持您的加密货币持有量并创造中性敞口，对冲可能是一种有用的策略。 在应用对冲策略之前，您应该牢记以下原则：

1.对立：规则很简单。 交易者应该持有与其当前头寸相反的头寸。 例如，如果您预测加密货币的价格会上涨，您应该开多头头寸。

2. 流动性评估：交易者和投资者密切关注新资产的流动性，以确定市场完整性、交易速度和市场流动性，以便交易者能够快速将资产转换为现金，而不会出现太大的价格滑点。

3. 多元化：多元化是交易者和投资者最好的资金管理技术之一，这是公开的秘密。 您可以在比特币 (BTC)、以太坊 (ETH)、Chainlink (LINK) 和许多其他代币中持有多个头寸，以创建多元化的衍生品组合。

对冲策略的类型

您可以通过多种方式部署加密货币对冲策略。 以下是四种最流行的方法。

1.做空

做空是指当交易者认为一项投资将失去价值时，持有头寸出售资产。 作为交易者，您可以期待以较低的价格回购或从差价中获利来获利。 做空加密货币可防止长期风险敞口。

根据 Investopedia 的说法，做空可以让投资者对冲持有相同证券或相关证券的下行风险。

做空通常会增加加密货币的复杂性。 因此，无论您是为了对冲还是投机而做空加密货币，都要谨慎使用此策略。 您可以通过不同方式做空加密货币，包括：

保证金交易，您从经纪人那里借钱进行交易。 允许保证金交易的交易所还提供杠杆，这可以增加潜在的利润或损失。 通过传统的做空，您可以从经纪人、借贷平台或第三方借钱，然后出售加密货币并以更好的价格买回。缺点

做空的潜在损失可能是无限的。 您可以渴望一种价格可能波动至 0 美元的加密货币，从而导致完全损失。 因此，为了避免灾难性的损失，交易者会对初始投资设置止损限额。

2. 期货

在金融领域，期货是在未来特定日期以特定价格出售或购买资产的协议。 由于它有自己的二级市场，期货可以在约定的日期之前卖出。 这增加了投资者和企业主的流动性。 期货合约是称为衍生品的一大类交易工具的一部分，包括差价合约 (CFD)、期权和合约。

加密货币期货遵循类似的理念。 由于加密货币的波动性，大多数交易者在价格低时买入，在价格高时卖出。 然而，这种买卖可能导致投资者错失潜在利润。

加密货币期货允许您保持未平仓头寸，从而使您从加密货币投资中获得的利润最大化。 目前，芝商所提供多种到期日不同的比特币期货，例如在其比特币期货日历中。 所有合约均于到期日以美元结算。

期货合约可以对冲您的投资或锁定您在加密货币等波动市场中的利润。 它们非常适合希望在合理时间段内对冲其加密货币市场风险的投资者。

期货的好处：

通过做空期货头寸降低价格下跌的风险，通过做多期货头寸从价格上涨中获益。 期货让您可以推测市场的走向。 期货有助于平滑您的敞口并稳定价格波动。 如上所述，通过期货对冲的风险包括杠杆风险。 然而，杠杆风险仍然是加密货币对冲的热门选择之一。

3. 永续合约

永续合约是一种衍生品，可以让您以标的资产的价值进行交易，而无需为您持有的头寸设置到期日（您可以随时选择何时进场或退场）。

与现货交易相比，永续合约为您提供更多的购买力。 因此，您可以更好地利用价格波动。 永续合约以资金费率机制运作，您支付费用或回扣以继续持有您的头寸。

在使用永续合约作为对冲策略之前，您需要确定抵押品的资金费率机制和潜在收益。 您还需要了解您选择的交易所允许的杠杆（衍生品可以允许高达 100 倍的杠杆）。

这种策略很快在加密货币市场上声名狼藉。 它使交易者能够在没有到期日的情况下利用头寸。 主要区别在于永续合约的交易价格接近标的资产的指数价格。

永续合约也收取资金费率。 这会激励交易者在指数价格看涨时购买永续合约。 资金费率通常旨在确保价格稳定。

永续合约很快在 BitMEX 上流行起来，因为它们不依赖于到期日。 它们很快将被包括 Bybit 和 Binance 在内的主要加密货币交易所采用。

永续合约作为对冲策略的优势：

它们提供更大的流动性，这使得更多交易者更容易参与。 提供的更高杠杆意味着您可以用更少的钱赚更多的钱。 它们是短期对冲的理想选择。

然而，由于资金费率的波动，永续合约可能使对冲成本变得不可预测。 高杠杆的损失也可能更大。

4.选项

期权是加密货币中的另一种衍生品。 它们允许投资者以特定价格或在特定日期之前交易标的资产的权利（但不是义务）。 您可以通过限制低迷市场的下行损失，将期权用作对冲加密货币的一种方式。

当标的资产跌破期权的行使价时，看跌期权的价值增加比特币合约对冲怎么玩，而看涨期权的价值减少。 这导致以相对较低的成本提供高水平的杠杆对冲保护。

您还可以使用期权来推测加密货币的方向。 期权要么是看涨期权，要么是看跌期权。 看涨期权赋予您购买加密货币的权利，而看跌期权赋予您出售加密货币的权利。

使用期权对冲加密货币风险的优势：

下行空间有限，上行空间无限 更具可预测性 期权的缺点

使用期权的主要缺点是到期日。 长期期权可能很昂贵，而短期期权可能会导致期权在为您提供所需的对冲保护之前到期。

对冲是100%无风险的吗？

对冲并非 100% 无风险。 虽然投资者使用对冲来保护自己免受市场波动的影响，但对冲也伴随着风险。 它不能保证您的投资成功。 它也不能确保您的投资风险较低。

在选择加密对冲策略时，最好的方法是考虑对冲特定加密资产的利弊。 您还应该确定您选择的对冲策略的收益是否超过对冲成本。

在某些情况下，对冲可能适得其反，尤其是在市场保持中性的情况下（您仍然需要支付对冲成本）。

总结

加密货币确实是不稳定的金融工具，对投资者来说具有一定的风险。 无论市场状况如何，加密货币交易者都应了解对冲等金融策略，以最大程度地减少潜在损失并保护自己的头寸。

对冲保护您免受高度波动的加密货币市场中潜在的巨大损失。 对冲加密货币至关重要的另一个原因是，它可以在崩盘或价格调整时保护你的利润。