十组数据告诉你你所不知道的以太坊

借此机会，我们总结分析了10组以太网相关数据，多维度了解以太网的发展趋势。 以太坊周一突破两年高位，触及 609 美元，随即回落至 570 美元附近。 我们一直在密切关注以太坊的趋势。 12 月 1 日，以太坊存款合约达到配额后，以太坊 2.0 的漫漫征途将开启。

借此机会，我们总结分析了10组以太网相关数据，多维度了解以太网的发展趋势。

1、近80%的以太坊地址是盈利的。 在以太坊目前的价格下，有多少ETH账户处于盈利状态？ “货币”地址的数量和比例反映了以太坊投资者当前的总体投资头寸成本。

根据链数据分析公司Intotheblock的说法，我们可以比较地址数量和以太币数量。

就目前以太坊现货价格528美元来看，78.39%的以太坊地址已经盈利，约3858万个地址。 目前约有694万个地址未盈利，占比约14.11%。 此外，7.49% 的地址处于盈亏平衡状态。

从以太币数量来看，目前盈利9036万枚，占比79.56%。 还有952万个ETH亏损，占比8.38%。

如果以太币的价格再次超过 600 美元的整数值，则意味着只有 597 万个以太币地址和 494 万个以太币处于亏损状态。 这意味着在以太币超过 600 美元后，96% 的以太币将获利或收回。

由于以太坊前方的高度约为1342美元，而高岗的平均持有成本约为843美元，预计最后的堡垒要等到疯牛模式启动后才能实现。

2、活跃地址数量持续增长。 根据CoinMetrics的链上地址数据，以太坊活跃地址数量持续增加。 目前活跃地址数约为54.5万个。 在 2018 年 1 月 16 日的最高点，当天有 735,000 个地址处于活动状态。 请注意，为了查看方便，使用 14 天平均值进行平滑处理。

链上活跃地址数可以反映市场交易的活跃程度，作为判断社区参与度和币价可能走势的辅助指标。 2020年初以来，尤其是夏季移动挖矿热潮以来，以太坊社区的DeFi生态发展也带动了以太坊网络的活跃。

另一个相关的统计数据是活跃地址与总地址的相对比率。 该指标衡量的活跃地址数和总地址数都是用于统计的地址间具有平衡的地址。

据IntoTheBlock统计，目前日活跃地址数约占总地址数的1.1%。

对比我们可以看到，2017年6月到2018年2月，活跃地址占比在4%到10%之间。

在这里，我们需要考虑以太网中新地址的影响。 地址在短时间内的快速增加，往往对应着二级市场交易量的扩大和币价的大幅波动。 Glassnode数据显示，新增地址数量约为13.4万个，呈震荡上升趋势，但与之前的牛市相比，仍是温和增长。

结合2017年11月至2018年2月的增长趋势和活跃地址占比的对比，也可以大致推断市场参与者的FOMO情绪还没有被完全点燃。 当然，考虑到目前仍有不少投资者通过中心化交易所直接参与加密市场，链上活跃地址数变化仅供参考。

3. 链上交易恢复 链上交易量反映了以太坊每天的交易量，用来衡量网络的活跃度。 从以上数据可以看出，从2018年5月到2020年3月，以太坊的日交易量连续两年经常在300万个ETH区间波动。

今年的数据显示，日均交易量逐渐上升到500万ETH区间。 在 DeFi 热潮时期，日交易量一度突破 1000 万 ETH，随后回落至 500 万至 800 万 ETH 之间。

对比上一轮牛市期间以太坊的交易量（如下图，来自IntoTheBlock），我们可以将1000万个ETH的日交易量作为目前需要达到的第一个交易区间。 量先于价的规律表明，链上交易可以在一定程度上为我们做好准备，成为下一轮牛市破顶时的参考指标。 当数量减少而价格上涨时，我们就应该开始警惕了。

尽管近期价格有所回落，但随着以太坊链上交易量数据的逐步恢复，相信用不了多久就能进入日交易量1000万ETH的水平。

Mayer指数（四，Mayer index）常用于BTC行情分析，衡量当前行情是否超买或超卖。 该指数由 Twitter 用户 Trace Mayer 创建，QKL123 为以太坊市场提供 Mayer 指数。

具体来说，Mayer 指数将当前货币价格与 200 天平均价格进行比较，得出一个比率。 如果Mayer指数很大，说明当前币价高于200日均价，可能超买； 如果 Mayer 倍数很小，则表示当前货币价格低于 200 天平均价格，可能超卖。 迈耶指数显示交易者对市场是乐观还是悲观。

目前以太坊市场的Meyer指数在1.8左右，因为Mayer指数不是绝对指数，所以需要和没有比较

与同一背景下的历史数据进行比较。 如果Mayer指数过大，说明当前市场价格难以维持，泡沫破灭的风险加大，需要谨慎控制仓位。

以太坊Mayer指标达到历史最高值的两天分别是2016年的3月14日和2017年的6月13日。由于Mayer指标在以太坊市场上并不常用，实际使用时仍需修正，特别是像以太坊这样在 2017 年才开始经历第一轮牛市的货币。

2018 年 1 月 14 日以太坊价格达到 9020 元时，Mayer 指数为 3.42。

因此，我们可以忽略Mayer指标的两个极值 ，以2018年初的数据作为极值牛市的参考，为反转节点做准备。

同样，我们可以看到2019年3月12日以太坊价格在900元左右，当时Mayer指数为0.8。

因此，我们在使用迈耶指数进行以太坊行情分析时，可以简单随意地使用0.8-3.5的范围作为参考指标。 从目前的数据来看，市场依然乐观。

5.姜卓尔逃过顶峰指标

根据QKL123给出的姜卓尔逃顶指标，可以用来衡量当前的行情仓位。 姜卓尔的脱顶指的是用来形容市场情绪的狂喜程度。 牛市尾声，市场疯狂，泡沫堆积，币价短时间内快速上涨以太坊什么情况，超过新人、新资金的进场速度。 该指标使用 60 天累计涨幅来衡量市场的交易情绪。 如果该值过高，则意味着市场应该警惕泡沫破灭的转折点。

根据历史数据经验，在以太坊市场，60天累计涨幅100%可以作为衡量市场泡沫破灭风险的参考。

不过，和Mayer指数一样，虽然在比特币分析中普遍使用，但长期以来并未在以太坊市场分析中得到验证。 因此，它不应受绝对值的制约，而应作为一种相对的衡量标准。

6、长期锁仓比例超过57%

以太坊地址的持有时间在一定程度上可以用来衡量市场投资者的基本分布情况。 如果长期持币比例增加，则意味着更多投资者将继续看好后市，短期内不会抛售。 市场对ETH的卖压不会增加。 长期持仓的人越多，ETH 的抛售压力就越小。

目前，超过 57% 的以太坊地址持币时间超过一年。 具体来说，目前有2839万个地址和5926万个ETH被锁定一年多。 这一数据或许反映了以太坊持有者对后市的乐观态度。

当然，随着ETH价格上涨，部分交易者也选择了参与交易的机会。 数据显示，持有时间不超过1个月的ETH占比在近3个月也有所上升。 11月数据显示以太坊什么情况，有304万个以太坊地址和1955万个ETH持仓时间不超过30天。 该值的增加通常意味着交易者更积极地参与市场。

7、灰度信托锁仓263.5万枚

10月12日，加密货币资产管理公司灰度投资（Greyscale）在其官方推特上发布消息称，已正式获得美国证券交易委员会的批准，旗下以太坊信托正式成为美国证券交易委员会的报告公司。

灰度信托为传统机构购买加密资产提供了便捷、合规的渠道。 难怪很多人对此感到兴奋。 除了比特币灰度信托，以太坊灰度信托今天也可以在市场上交易，灰度信托ETH持仓指标表示ETH信托持有的ETH数量。

Grayscale Ethereum Trust 目前持有量为 263.5 万枚，发行了 2836.72 万份流动性信托股份，每股包含 0.09289242 ETH。

由于Grayscale ETH Trust是第一个合规的信托，目前是单向兑换机制（持有ETH可以交给Grayscale换取对应的ETHE份额被锁定），随着Grayscale继续买入Buy buy，预计灰度将成长为除ETH 2.0锁仓外最大的貔貅。

8、DeFi锁仓量创新高

DeFi 是以太坊生态系统的旗舰。 根据DeBank数据，在11月中旬DeFi总锁仓量突破新高后，近期DeFi产品锁仓量有所回落。

DeBank用去除DeFi应用内生资产后的资产价值来衡量真实锁仓量。 相比总锁仓量数据，更能真实反映DeFi的生态数据。

目前 DeFi 中的 ETH 锁仓量为 700 万枚，较峰值减少了 90 万枚 ETH。 其中一个因素可能是近期 ETH 价格的上涨鼓励了一些 DeFi 玩家出货。 所有排名靠前的 DeFi 应用都出现了不同程度的锁仓下降。

在稳定币方面，目前以太坊上发行的稳定币总量为 170 亿美元。 其中，USDT占比2/3，超过120亿美元。

九、算力接近历史峰值

虽然随着 ETH2 接近 Phase0，信标链的创建越来越近，但许多第三方抵押和代币持有者已经开始部署 Staking 市场参与 ETH2 挖矿。 但在ETH全面过渡到PoS机制之前，网络挖矿难度仍然可以作为矿工对市场的态度。

图中数据展示了以太坊的哈希算力。 可以看到，在过去的六个月里，以太坊的挖矿算力持续提升，从6月下旬的176 TH/s增加到现在的266.38 TH/s，TH/s表示可以进行的哈希运算量run per second（THash为单位），表示算力值的大小。

同时根据QKL123的数据，目前以太坊全网算力也接近历史高位，当前挖矿难度为3.56P，挖矿难度越高，出块成本越高.

算力和挖矿难度的提升来自两方面：更多高性能矿机的加入，以及参与挖矿的更多成本投入。 这意味着，在这波牛市延续过程中，虽然PoW和PoS的转换存在一些争议，但矿工们仍然长期投入，看好以太坊的未来。

数据显示，目前算力最大的矿池来自Spark Pool、EtherMine、Spider Pool。 其中，Spark Pool和EtherMine Pool的算力之和几乎占全网算力的一半。